Det er vel hovedsakelig differansen mellom armene som avgjør om etisk komite bryter inn, men noe formening om ved hvilket nivå dette kan bli aktuelt? Vil AA nivå være tilstrekkelig, dette er vel anslått til HR~0,5.
Riktig, det var 39/31 jeg mente. Men da får jeg vel omformulere meg litt.
Hva tror folk den umiddelbare kursen blir gitt at studien viser et godt resultat?
Om man skal syne data, så er ikke det viktigste hva kursen blir helt kortsiktig. Det som betyr noe er hva man antar at en randomisert positiv datapakke på UV1 er verdt, og hvor sannsynlig man tror avtale/oppkjøp finner sted (innen relativt kort tid).
4 Likes
Enig med @h3nk1 Men det er grunn til å understreke at i INITIUM er det Ultimovacs som sjøl står som sponsor og derfor kan vi trygt legge til grunn at vi får top-line data etter standard (i motsetning til NIPU hvor OUS presterte å publisere mange ord og ingen tall).
Dermed vil både aksjonærene, markedet generelt - og ikke minst andre Big Pharma enn Bristol Myers Squibb - umiddelbart få konkrete begreper om styrken i resultatet og dermed kunne gjøre sine egne vurderinger av potensial og verdi.
Med data godt på den riktige sida av definerte endepunt, tror jeg på en mangedobling av selskapets markedsverdi i løpet av få dager.
6 Likes
Jeg tenker i løpet av uker og ikke dager hvis vi snakker om mangedobling, men det blir mindre viktig. Får vi sterke data øker inngangsbilletten mye allerede fra dag 1.
2 Likes
Det blir spennende og ikke helt likegyldig hvor kursen står i forkant av dataslippet fra INITIUM, enten dataene er gode eller dårlige. ATH er vel rundt 150, for et par måneder siden lå Ulti rundt 130, og nå lavt 70-tall. Fortsetter tendensen og shortsalget, skal man ikke se bort fra et høyt 50-tall eller i alle fall et lavt 60-tall innen dataene slippes, avhengig av makro. Skulle gjerne sett en frisk FOMO fremover,
Jeg skjønner ikke alt «gnæget» om kurs i forkant av data? Om kursen er på 50 eller 60 nå utover må da være helt irrelevant? Frem/tilbake er diskutert utallige ganger. Det fundamentale for nevnte indikasjon er ikke forandret. Gjør din egen DD& Research å lett deg/øk
1 Like
Antallet som kjøper på positiv nyhet er rimelig statisk i forhold til kurs, og de bryr seg ikke nevneverdig om kurs. Da er det mye lettere å dra kursen fra 130-200 enn fra 50-60-70 til 200. Vi ender lavere til slutt ved lavere kurs i forkant. Man kan argumentere for at den effekten gjøres opp av at de kan kjøpe flere aksjer på lavere kurser og derfor binner opp enda mer av market cap, som allerede er ganske låst hos de store, så det er ikke bare kjipt for det lange løp, men gud forby at INITIUM blir utsatt igjen uten noe mer info om resultater, hvor det er åpning for tvil om det er pga. UV1 eller at hele populasjonen bare lever mye lengre enn før og emi-behovet melder seg. Da er vi screwed. Det er worst case mtp. lavere kurser. Best case er at INITIUM slippes med HR under 0,6 før NIPU data og NIPU data i høst viser at vi var på HR 0,74 eller bedre der, og at uenigheten i om PFS var oppnådd var korrekt. Samt at trenden i OS viser seg å ha blitt god. Da blir ikke kurs noe problem. Men det er flere utfall som blir kjipe mellom best og worst case, jo lengre kursen faller etter at man har kjøpt.
Også slitsomt at det å kjøpe på høy usikkerhet ikke har betalt seg hittil, når usikkerheten i caset faller over tid.
10 Likes
Nå er jeg negativ men med det som skjedde med nipu i bakhodet har jeg ingen tro på noe fomo.
Det blir ikke OSE som repriser U ved skikkelig gode data, det blir BP.
2 Likes
Jeg tror helt sikker på at OSE også vil give aktien en kraftig reprisning, ved skikkelige gode data.
Men med tanken på den “lave” kurs vi har i nuet, så vil en eventuel 100% stigning, jo blot føre den tilbage i området 130-140 som den lå for et stykke tid siden.
Så kan godt følge dig i, at en rigtig reprisning, i sidste ende vil ske via BP
Oggggg HUSK - vel om mærke hvis data er gode…!!!
Er også en ting å huske på her. Incentivene til investorene, spesielt de store, sammenfaller også med renten og kronekurs. Ulti er utrolig billig nå mtp. kronekursen for utlendinger. Samtidig trekker renten i andre retninger med redusert risikovilje generelt osv. Men gitt gode resultater er det primet for enda større investeringer i NOK fra utlendingene. 
Rett og slett fordi en investering på 10M $£€ er mye mere NOK nå enn før.
1 Like
Tenk om det hadde vært så enkelt at det fantes en fasit for hvor høy eller eventuell lav selskapsverdien vil være ved gode eller evt. dårlige data. Helt uavhengig av utgangspunktet. Det er ikke min erfaring.
Det er heller ikke min erfaring at aksjonærenes salgsvilje ved et eventuelt bud på selskap, eller budets størrelse, er uavhengig av hvor kurs ligger på budtidspunktet.
Får et live eksempel nå, med Kahoot, som nå fikk et bud på 35kr.
Kjøpsordrene fikk den opp til 34 ganske raskt, uten at handlen er startet igjen.
Hva om det tikker inn et bud på 150NOKpr aksje, før data🙂 + “unlimited” funding for selskapet. Basert på NIPU + kommende.
Tro om det hadde gått igjennom.
Det hadde aldrig blitt godtatt…
Jeg tror ledelsen/styret vet veldig godt hva de ca er verdt hvis det er positive tall. Men markedet bestemmer mer nøyaktig hva det blir.
1 Like
Jeg synes det er så sinnsykt bra at medisinen som pasientene får i Initium sannsynligvis fungerer såpass bra (og/eller sannsynligvis blir brukt på en bedre måte av klinikerne enn i tidligere studier), uavhengig av om UV1 er med og bidrar eller ikke. Nå som tiden drøyer såpass på mPFS her. Det er så mye av den kreften blant nære, kollegaer og andre at vi trenger alt som bidrar i positiv retning.
6 Likes
Det skjer ikke.
Etter at Ultimovac har lagt fram gode data, vil derimot BMS (eller eventuelle konkurrenter) trolig ønske å inngå en lisensavtale - eller mer sannsynlig sette fram et bud på selskapet.
Utelukker derimot ikke at noen som slett ikke kjenner potensialet i UV1, vil kunne være fornøyd med det det store flertall ville oppfatte som et skambud.
Et solid og overbevisende resultat fra INITIUM (gjerne toppa med gode OS-data fra NIPU utpå høsten) betyr at et eventuelt bud på selskapet vil ligge i størrelsesorden 6 - 9 BUSD.
Dette vet også de store, langsiktige aksjonærene i selskapet. Ikke undervurder ambisjonen og kompetansen blant disse.
4 Likes
Og heldigvis har de en oppegående Berkien til å forhandle.