Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

XPLORA Tech (XPLRA) ⌚️

Elektronikk
#1491

Håper at vi klarer å få omtrent det samme antallet nye subscribers som i fjor, 20k. Med en monthly churn rate på 2.4% (forrige måned hadde vi 2.5% churn rate), skulle det tilsvare en økning på 11k net subscribers.

Tendensen er at churn rate var høyere i fjor enn i år. Så det vil si at vi ligger relativt stabilt på oppsigelser, med en større base. Det vitner om at de gjør aktive grep for å redusere churn.

Håper at de oppgir konverteringsrate for Doro fremover. Hvis jeg husker rett kommer de bare til å rapportere samlede subscriptions. Forventer ikke noe særlig bidrag fra Doro før Q3, med full fart fra Q4.

1 Like
#1492

Hva kan være et rough estimat på snitt inntekts-, bruttmargin- og EBITDA-verdi på en ny subscriber?

#1493

For den marginale subscriber vil jeg si det er tett opp mot 100% margin. Det jeg finner av info angående kostnader for mobiloperatører for leie av nett fra nettverksoperatør er at kostnadene er forsvinnende små for normalt bruk av data og sms/tale, som vi kan anta seniorer og småbarn har. Ungdom gjerne litt høyere, men tanken er jo å redusere skjermtid, så det vil vel også ligge lavt. Arrester meg gjerne hvis jeg tar feil angående kostnadene😉

Så kan man jo argumentere for at noe systemkost, markedsføringskostnader, admin-kost for å fakturere og inndrive betaling. Dette skal fordeles utover alle subs, men velger å holde det utenfor. Antar de har gode systemer på plass allerede. Skal snart bestille klokke til guttungen, så vet ikke om det er kortbetaling up front for abonnementet. I så tilfellet er det nok en liten fee for denne løsningen, men den bør være lavere enn å fakturere og inndrive selv tenker jeg.

#1494

Jeg betaler månedspris upfront og får kravet tilsendt på Vipps. Kroner 161 per måned, og som du sier, latterlig lite trafikk.

#1495

Kjetil Fennefoss appointed as new CEO for Doro AB

1 Like
#1496

Blir spennende å se hvem som tar over COO ansvaret i Xplora. Veldig tro på Fennefoss etter å gjort en svært dyktig jobb i Xplora siden han kom inn. Han går nok inn her med tanke på hva han har fått til i Xplora. Dette betrygger meg og mer sikker på at de vil lykkes med Xplora tilnærmingen.

1 Like
#1497

Xplora Technologies AS: Monthly Subscriptions Update June 2025

1 Like
#1498

Dette må da være smart fantastiske tall??

#1499

Over mine forventninger i så fall. Alt over 10k net må ansees å være gode tall. Monthly churn rate 2.6%, marginalt over det jeg så for meg, men fortsatt bedre enn i fjor (3.3%). Annualised churn 32% mot 40%.

Q2 blir solid, men forventer at Q3 blir mer en solid, med høy fart inn mot juli og trolig mange aktiveringer i starten av juli. Juli, august og september var gode måneder i fjor og jeg tror trenden fortsetter. September blir gjerne sterkere med den sene ferieavvikling i Tyskland og Spania (Usikker på hvor mye sistnevnte drar). Tenker utelukkende på barneklokken nå.

#1500

De hadde jo 15 000 netto nye abonnenter, som er veldig sterkt. Gitt at disse forblir abonnenter et helt år, hva antar folk at kroneverdien blir i inntekter, bruttogevinst og EBITDA? Jeg gjorde et rask regnestykke; antok 129/mnd (som er det billigste abonnentet btw!), 12 mnd, 15 000 netto nye abonnenter og 80% margin: Dette tilsvarer at de netto 15 000 nye abonnentene i juni har gitt nesten 19m NOK i økt bruttogevinst årlig.

Men hvordan komme til EBITDA-bidraget, er jo vanskelig å vite hvordan kostnader fordeles…

1 Like
#1501

Tallene gjelder alle abonnement. Også premium som er mye billigere.

#1502

hva mener du?

#1503

Jeg mener dette fra meldingen:
Subscriptions include connectivity plans (mobile subscriptions), premium
services, B2B service revenues, and service fees for Xplora smartwatches
without Xplora mobile subscriptions (Nordics).
[/quote]

#1504

Her er det så mange utelatte variabler at det i beste fall blir synsing, som Riskypick er inne på. Forskjellig prising i de ulike markedene uten en breakdown på subs per land vil også gjøre dette utfordrende.

La merke til at bruttomarginen styrket seg på forrige kvartalsrapport opp fra 83% til 84%, derav kan man nok konkludere med at marginale bruttomargin for en ny subscriber er over 90%

IMG_1111
IMG_11111206×2622 346 KB

.

Når det gjelder å ha en slik analyse på EBITDA-nivå krever det allokering FTEs og fully loaded cost til devices og services, allokering av personell, både direkte allokerering, men også indirekte ressurser, admin, R&D osv. Fordeling av husleie og marketing kostnader, reisekostnader osv. Altså mange antakelser, da vi mangler innsikt. Har selv foretatt en slik analyse i eget selskap. Fort gjort å lande feil om man allokerer delte hoder feil også.

1 Like
#1505

Har de tatt ferie i Xplora? Forventet en melding om over 400k subscribers rundt denne tid. Lå jo på 393k i slutten av juni. Google trends ser veldig lovende ut i de fleste markeder. Så vil tro vi er over dette nivået nå.

#1506

Du mener 393k tenker jeg?

De melder vel abonnement tall en gang om måneden så tenker 6-8 august for juli tall.

#1507

Takk, en liten typo. De børsmeldte over 200k i aug 2023 og 300k i aug 2024, i tillegg til den månedlige update. I fjor hadde man et markant løft i aksjeprisen etter denne meldingen, så forventer at de fortsetter med praksisen.

#1508

Meninger: Foreldre, dropp smartklokken!

#1509

Får han rett ?
Gode vekstutsikter

Xplora er en gammel favoritt, og Astrup holder på aksjen, selv om den har gjort tregangeren det seneste året.

– Dette er trolig bare begynnelsen, dersom de klarer å få samme lønnsomhet på telefoner til eldre og ungdom som for klokker til barn, forklarer han.

– Selskapet gikk fra minus til pluss i fjor og vil med kjøpet av Doro øke volumet fra mindre enn 400.000 til 2 millioner enheter.

Astrup påpeker at Doro ikke tidligere har solgt telefoner med SIM-kort, som står for en stor del av Xploras inntjening.

#1510

Google trend ser svært lovende ut. Klarer Xplora å lykkes like bra i Frankrike, Spania, UK, Tyskland så er det ca 20 millioner barn fra 4-10 år, mot 2.2 millioner barn i Norden, så det setter litt perspektiv på ting. Google trends på mobil ga noen store peaks i juli 25 for Spania og Frankrike (Ser forøvrig det samme ikke gjelder på browser på laptop. Kanskje pga. datapunkter, så lurt å ikke vektlegge det for mye.) Ser at Xplora har en MVNO-avtale gjennom Transatel i Frankrike. Håper og tro det blir fokus her fremover, sammen med en lovende utvikling i Spania.

Tror det blir en sterk måned og legger mitt guesstimate på 15-19K Net. churn rate litt lavere enn juli 2024, da jeg synes vi ser en svak forbedring av churn rate i 2025.

image
image2512×988 275 KB

Norge:

image
image2306×1068 191 KB

Danmark:
image
image2284×930 176 KB

Sverige:
image
image2338×1030 201 KB

Finland:
image
image2294×1024 167 KB

Spania:

image
image1820×878 74.1 KB

Tyskland:

image
image1824×852 68.6 KB

UK: Flatt

USA:
Hva skjer med USA? Mest trolig en datafeil, men lov til å drømme.

image
image1810×858 67.7 KB

@Winter , ser ut som du har rett og at de har droppet over 400K børmeldingen i år.

5 Likes