Faren for oppkjøp øker og øker 
Gøy å se at de endelig har fått på plass offentlige midler, de har vi ventet på lenge.
Noke anelse om pris viss oppkjøp?
Hei du,
kan bare henvise til ACC som ble solgt til “gamle” Schlumberger" på følgende:
Nærmere bestemt kjøper SLB 80 prosent av datterselskapet Aker Carbon Capture Holding, der all driften ligger, for totalt 4,5 milliarder kroner . ACC beholder 20 prosent av aksjene, men etter tre år kan også disse bli solgt til noenlunde lignende vilkår.
Det betyr at alt mellom 4,5 MRD og opp er sannsynlig da CAPSL ikke står noe tilbake for daværende ACC. Oppsiden er altså betydelig, noe som jo er typisk for selskap i denne fasen
Av ren uvitenhet, men nå som det snakkes om å avlyse elektrifisering av Melkøya, er karbonfangst her da noe som Capsols teknologi kan være relevant for?
Om noen lurer på bakgrunnen for salgspresset i dag (fra XI):
“In relation to our change of lead analyst and ahead of Capsol’s 4Q report, we downgrade our recommendation to neutral and lower
our target price to NOK12/share (from NOK22/sh.).”
Hilsen?
Med vennlig hilsen SB1M
Takk!
Var redd for at den skulle komme ut. Lurer på hva de begrunner ett 10 NOK kutt i kurs med.
Stort sett når meglerhus kommer med slikt er den mest sannsynlige grunnen at de ikke ser en umiddelbar positiv kursutvikling på kort sikt.
“In relation to our change of lead analyst"
Bare en dude som er uenig med de 4-5 andre dudene tenker jeg. Støy for min del enn så lenge.
Ja den er det forsåvidt bare å filtrere ut å holde fokuset på det langsiktige perspektivet. Selskapets potensial og strategi består i høyeste grad.
CAPSOL | NEUTRAL TP NOK12 (22)
Change of lead analyst. Sector softness warrants a downgrade
In relation to our change of lead analyst and ahead of Capsol’s 4Q report, we downgrade our recommendation to neutral and lower our target price to NOK12/share (from NOK22/sh.). Our target price is down on the back of a substantially revised market outlook for CCS. In its most recent update BNEF slashed its 2035 CCS forecast in two and IEAhas revised for a fourth consecutive year revised down CCS in its net zero emission scenario. We still view CAPSL as a share that offers relatively inexpensive exposure to the CCS market, but we do not believe we will see any noticeable improvement in the market over the next year. The obvious upside to our neutral recommendation is an acquisition over the next twelve months.
• The global project pipeline grows, but very few projects materialize. Why? We identify reasons “1 and 2” to be the cost of CCS. The cost of emitting is far lower than the cost of CCS, which implies that projects must rely on government funding to be put forward. Firstly, this is not sustainable in the long run and secondly it usually leads to delays as government funding processes are rigorous. Reason 3 is that the industrial sector will cut the cheapest and least complex emissions first– there are plenty of opportunities ahead of CCS in the queue. Reason 4 is that the cost of capturing has proven to be much higher than estimated for almost all operational projects. Delays, underperformance (less capture than expected) and technical challenges have proven to multiply actual vs. expected CCS costs. Reason 5: storage capacity remains sparse in some regions, particularly in Europe. Rystad estimates that by 2030, carbon storage demand will be 3x available storage capacity, which of course will not be the case → projects will not be built if there is no available storage secured. Hence, delayed projects.
• Yet, the industry must “act”→ more studies/test unit contracts will come. Ordering a feasibility study or a test unit is a very cheap way to please concerned stakeholders. As such, we would expect Capsol to continue to receive more test unit contracts going into next year. We also find it positive that the test unit backlog coverage for 2025 already is solid. In a slow market, it is also positive that CAPSL has a comfortable cash position
• We downgrade to neutral and lower our target price to NOK 12/sh. Target is lowered has we model a substantially slower market development than in previous reports. The reasons for this are highlighted above. That said, we do give Capsol full credit for all of its targets. That being a 50% market share, EUR15/t in licensing fee and 60% EBIT-margin at steady state
Se der ja.
Dette er mer en sektornedgradering enn en Capsol nedgradering. Capsol leverer i tråd med egne mål, men markedet beveger seg saktere enn tidligere antatt. På kort sikt ser meglerhuset ikke nok triggere til å forsvare et høyere kursmål, men de anerkjenner at Capsol fortsatt er en attraktiv eksponering mot CCS.
Salgspresset er vel neppe noe annet enn frykt for salgspresset
Tenker at vedkommende peker på noe viktig. Er ikke i tvil om at Capsol har en lys fremtid i markedet sett i lys av den effektive teknologien. Og at det har vært en fornuftig investering også på bakgrunn av den kapitalette modellen, men jeg er nok ikke alene om å stusse på vedvarende total mangel på interesse.
Reagerte først med et snev av begeistring da Exergi fikk tilslag og økte forsiktig når kursoppgangen ventet på seg. Solgte tilsvarende dagen etter når interessen dabbet fullstendig av - til tross for at den statlige støtten hadde fungert som FID for Capsol hva gjaldt å få betaling for utlisensieringen. Mulig at markedet aldri fanget opp den detaljen, men mer sannsynlig at alt for få bryr seg. For hva betyr økt sannsynlighet for positiv traction dersom prosjektene uansett ligger år frem i tid? Med en ytterligere utvidet horisont dersom SB1M treffer blink i sine fremtidsvurderinger.
Valgte derfor å selge meg helt ut i dag. Ser fortsatt på det som et spennende oppkjøpscase. Og en plutselig u-sving kan fort skje. Cash-situasjonen og den kapitallette modellen bør også sørge for en fortsatt begrenset nedside. Største risikoen ligger vel i om noen større plutselig vil ut.
Virker som alle vekstaksjer innen grønn energi bare får det verre og verre, og med Trump nå, verre enn verst.
Ikke lett å få tilstrekkelig traction uten gode nok insentiver i bunn. Hvor mye Trump klarer å ødelegge er vel et åpent spørsmål, men hjelper hvertfall ikke på.
Karbonlagringsbehovet er ekstremt. Bør/burde poppe opp prosjekter i alle bauger og kanter fremover. Sett i det lyset er Capsol en nobrainer. Men; det er forskjell på teori og praksis. Når vil snøballen begynne å rulle for alvor? Umulig å vite.
Ser at det er gjengs for tiden at folk går fra å ha hatt bøttevis med tro til å selge seg helt ut i disse vekstaksjene. Selv om de typisk har gått ned mellom 50-95% føles det ut som det er mer nedside og ikke noe lys i tunnelen på en god stund.