De har 485 hektar med inntektspotensiale for Desert på rundt 100 mill, strategien er at de skal vokse og ta mer områder. Men blir det fase 3 kontrakt, så bli det mest sannsynlig i bolker, lik limoneira.
3 Likes
Lik Limoneira blir vel litt unøyaktig iom at de bolkene avhenger av hvorvidt vannbesparingsavtalene med myndighetene blir forlenget eller ei. En problemstilling som ikke er relevant for Lemonica. Ville forøvrig vært merkelig om det ikke endte opp med fase 3 for sistnevnte, iom at de har tilhold i et område med betydelig større vann og energikostnader enn i Yuma.
2 Likes
Ja, litt unøyaktig, poenget var at det mest sannsynlig ikke blir full scale med en gang, men større og større områder. Limoneira er mer avhengig av hvor mye som kommer inn og ut av fallowing programmet.
Fase 2 høstes inn nå, går ut fra at det er de som er i fase 2, da de umulig kan ha kommet så langt hos de andre, så kan vi fort få en kontrakt med Limoncia i løpet av året også.
For det første så ser jeg et betydelig positivt potensial når markedsverdien er redusert til 400 millioner sammenlignet med tidligere opp mot 2 milliarder. Dette gir en mye mer attraktiv inngangsverdi.
Aksjens kraftige fall skyldtes flere faktorer.
Utviklingen i Midtøsten stoppet helt opp. Ukjent marked, med en helt annen kultur enn vi er vant med. Selskapet klarte ikke å møte de høye forventningene på grunn av treg framdrift i Midtøsten, noe som resulterte til nedskalering og skifte av modell fra JV 50% til å lisensere ut teknologien til JV partner og en ny aktør i Saudi Arabia. Dette skjedde gjennom en strategisk gjennomgang.
Grønne bobler sprakk. Markedsforventninger til bærekraftssektoren justerte seg dramatisk.
Økt inflasjon og hyppige renteøkninger. Makroøkonomisk skifte medførte en flukt av risikokapital.
På grunn av disse faktorene med hjelp av at større aksjonærer begynte å selge seg ut førte til er ras fra over 40 kroner til 5 kroner.
For 2 år siden var selskapet i en helt annen situasjon, for å sette det litt på spissen, men også en sannhet, så gikk de nede der i Midtøsten med en colaflaske fylt med LNC og sprayet litt rundt omkring på noen åkre og parker. Det tok de 7 uker å påføre LNC på en fotballbane, det å påføre en golfbane LNC var bare en våt drøm langt der borte. Siden da har selskapet arbeidet hardt med å forbedre skaleringen og effektiviteten i produksjon og påføring.
Nå kan LNC påføres gjennom eksisterende irrigasjonssystemer og de kan dekke en 9 hulls golfbane på en dag. Så på den tiden har de klart å gjøre LNC kommeraliseringseffektivt.
For 2-3 år siden hadde de ikke markedstillatelse, de fikk ikke lov å selge større mengder LNC i Midtøsten, men kun mindre mengder som måtte rapporteres inn som pilotprosjekter, nå har de fått markedsgodkjenning i UAE, den fikk de vel 2H i fjor. Og det var først da de kunne begynne å selge produktet kommers, og man ser også at det først nå begynner å røre seg i Midtøsten med større påføringer/salg, jeg tror vi vil se mer og mer av dette der nede nå.
De har også fått fjernet all risiko knyttet til Midtøsten med at de har gått for lisens modellen. Ja de tjener litt mindre, men egentlig ikke så mye mindre, med tanke på at alt av kostnadsrisiko og regulatorisk risiko er fjernet, så er de i en mye bedre situasjon i et ukjent land, med en annen kultur. De hadde 50% JV tidligere, selskapet har nevnt 30% margin, så fordelt med JV partner hadde de 15% margin på profit. Nå har de 5-10% margin av all salgsinntekt partnerne selger. Rett på bunnlinjen, Mens de selv kan fokusere helt på USA, som er mer kjent og har vestlig kultur og standarder, kjent området for OKS og alt der går etter planen så langt. De har også fått msrkedgodkjenning i USA og en haug med piloter i fase 1, noen i fase 2 og et kommersielt salg til Limoneira. Betalende kunde, lik proof of concept. Company maker deal, imo. Nå har snøballen begynt å rulle, fra for 2 -3 år siden bare hatt noen snøfnugg her og der. Nå har de mye mer data, Siemens på laget og produktet er mer kjent og validert.
De har fått inn en større aktør James Thomas med følge, som også sitter i styret. Han sitter der nede og har garantert mer info en oss. James Thomas er ikke en hvilken som helst fyr. Han har over 30 års erfaring innen finans og investering og er en tidligere goldman sachs megler. Hans ekspertise er noteringer, IPOer, mergers og oppkjøp. Han vil jeg tro har en plan om å notere Desert på Nasdaq når det er modent nok og til en helt annen kurs, en kurs der han har tjent en rikelig sum penger. Han ville inn i styret og det var det nok en grunn til.
Desert hadde moment oppover og hypet seg til over 40 kroner, nå har den falt som en stein og konsolidert i godt over et år på rundt 5-8 kroner.
Jeg tror den har bunnet nå, dette blir for meg som når jeg investerte i oljeservice for 2-3 år siden, da de var på den ultimate bunn. Jeg ser egentlig samme case for de grønne boblene som har sprukket nå, de som overleverer har enorme oppsider, så er det selvfølgelig sprøsmål om hvem det blir og når de skyter fart oppover. Desert krysser av på alle punktene for et av de som overlever og blir et av de som lykkes. Så får tiden vise om det blir rett.
Selskapet har gjennomgått en betydelig transformasjon. De har gått fra å jobbe med enkle prøver og tester uten effektiv skaleringskapasitet, til å bli et selskap med flere piloter i porteføljen, skalert produksjon og påføring til et kommersielt levedyktig nivå. De har oppnådd markedstillatelse både i UAE og USA, forbedret R/R i Midtøsten, og har nå en snøball som har begynt å rulle. I mine øyne er selskapet nå et helt annet selskap enn for 2-3 år siden.
Samtidig blir tørke og vannmangel stadig mer presserende. Det er innført mange insentiver for vannbesparende tiltak, som vil bli mer synlige over tid. Selskaper som kan bidra til vannbesparing vil sannsynligvis få et enormt moment fremover. Dette gjør at jeg er mye mer positiv til aksjen i dag enn jeg var for 2-3 år siden.
9 Likes
Veldig bra skrevet og oppsummert👌
1 Like
Jeg kjøper definitivt caset for at vannbesparing blir noe av det aller viktigste i vårt århundre, men at aksjen har bunnet tror jeg er veldig tidlig å si, all den tid de nå er ca 12 måneder eller mindre unna at de trenger penger igjen.
Market cap 372 millioner nå, så snakker man en 30-40% utvanning i nær fremtid for å komme tilbake på komfortabel grunn.
Det man gjentatte ganger ser er at ingen store investorer gidder å kjøpe veldig mye aksjer over børs i en sånn situasjon, fordi de foretrekker å kjøpe til fastpris gjennom et børsevent heller enn å presse opp prisen i en illikvid aksje
5 Likes
Som sagt tidligere tror jeg det kommer en emisjon mot slutten av året…håper at innen den tid har Arizona rapporten kommet sammen med et par mulige golf kontrakter blandet med gode nyheter fra Saudi/UAE slik at emisjonen kan settes på 10 kroner…la oss si at de må hente inn rundt 100 mill. Det betyr at utvanningen ikke blir dramatisk med 10 mill nye aksjer…
Godt innspill og jeg sier ikke at den har bunnet, men jeg tror den har det. Vi har James Thomas med følge som har plukket opp de som vil selge under 6,- i større bolker. Jeg tror at aksjen blir svært newsdrevet de neste 6-12 månedene, noe som vil få aksjen over i et mer positivt moment, ser på denne litt som NEL egentlig, at den kan fort bli drevet av redsel for å ikke bli med og vil derfor gå lenge før de får inn betydelig inntekter. De har cash frem til Q4 2025, men husk også på at det er helt uten inntekter, noe jeg tror vil komme mer av i slutten av året og H1 2025, så cashen tror jeg kan fort gå over til H1 2026, plenty av tid til å utvikler selskapet i samme tempoet som er nå, få flere prosjekter i fase 2 og 3, som jeg også tror vil drive aksjekursen opp.
Men jeg kan absolutt ta feil, den er høybeta, svært illikvid, så at den kan dra raskt i begge retninger er jeg fullt klar over, men personlig liker jeg R/R fra dagens kurs. At James Thomas tar bolker under 6,- sier meg at de største er mer interessert i å utvikle akjsonærverdier framover framfor og destruere dem for å utvanne de småe for å få mer av kaken selv. Tror det vil skje så mye neste 6-12 månedene som selskapet selvsagt vil jobbe for at en griseemisjon på lav kurs for å få tak i mer aksjer er lite sannsynlig. Da tror jeg heller det blir en vekstemisjon ganske bra over dagens kurs.
E-eart kom også inn på 10 kroner, pluss alle de største aksjonærer fikk nylig være med på en emisjon til 6,75, nå tror jeg de største vil se jobbing mot aksjonærverdier.
2 Likes
De forlenget guiding på cashrun til Q4 2025 i Q1 rapporten, dette uten å inkludere inntekter.
Velkommen etter!
1 Like
Er ikke uenig i at det har vært sånn de siste årene innen grønne vekst aksjer med inntekter langt der fremme. Men ingen kan spå fremtiden og om det kommer til å være sånn de neste årene, så her må hver enkelt gjøre seg opp sin egen mening og får spekulere deretter.
3-4 år siden var det sånn i oljeaksjer også, ikke en investor var i nærheten av å gå inn med risikokapital, det har nå snudd på hode og alt og alle skal inn i fossil energi.
Nå vil ingen inn i grønne vekstaksjer, jeg tror vi får en svingning tilbake til grønne aksjer som kan vise vekst og utvikling, at risikokapital vil tilbake dit. Man ser allerede at risikokapital har begynt å trekke litt mot grønne aksjer igjen og tror vi får en rekyl i grønne vekst aksjer den nærmeste tiden. Inflasjon virker har toppet, renteøkninger virker å ha toppet og investorer har vendt seg til den nye renten, renten kan til og med komme litt ned det neste året.
Da tror jeg news har dratt kursen litt høyere og investorer vil få en fomo mot grønt igjen. Så jeg tror Desert med teknologi inn i tiden, vi være en av de som tiltrekker seg investorer, i hvert fall om utsiktene blir som selskapet guider. Så får vi bare vente å se da, hvilken spekulasjon som treffer.
Liker litt kontrære investeringer, noe grønne aksjer er per dags dato, men hva vil de være om 6-12 mnd? Dette synes jeg er spennende. Selge euforien, kjøpe redselen/frykten. Vanskelig øvelse, men lukrativ om man treffer. Da er det helt sikkert bedre å vente på grønne aksjer snur og man har momentet med seg, mindre oppside, men også lavere risiko.
Får legge på at dette er kun det jeg tror og ingen fasit på hva som vil skje i framtiden. Mange piler peker i riktig retning for meg nå, men tror ikke man har det travelt, tror kursen først vil gå når det kommer eller man nærmer seg kursdrivende meldinger. Det sagt, man vet jo aldri i høybeta illikvide aksjer. Et tips, kjøp om man har fundamental troen, kjøp da en posisjon som gir deg en fordel, altså at man ikke må selge om kursen faller, men det fundamentale fortsatt styrkes. Ikke kjøp i den tro at man kan få kortsiktig gevinst, sitter man i illikvid som man har troen på, så har kursen kortsiktig egentlig ikke mye å si. Følg med på hva som skjer, og endres noe fundamentalt, reager deretter. Følger man ikke med, så er sjansen der for at alle pengene er tapt. Og selv om man følger med, så er sjansen der for at tapet blir betydelig. Lykkes selskapet, så er det vel bare å glise bredt:)
1 Like
Lav omsetning, men tendensen er klar…ned hver eneste børsdag siden 4.juli. Hvor stopper det denne gangen? Jobbis nevnte en aktør som selger (Clearstream konto). Ser ut som det «alltid» er en eller annen aksjonær som skal «plage» oss andre med salg…og jeg med flere venter fortsatt på nyheter som skal snu trenden…
Der er vel snart på tide å bunnfiske litt nå under 6,70… arizona-rapporten er vel rett rundt hjørnet, noen dumpet noen få aksjer på 6,51 på open, men nå har ikke vi 3 som ligger på 6,63 fått noenting…
På Open er det robot(er) som prøver å sette dagsorden….
Noen som har hørt noe om rapporten?
Kanskje det er så enkelt at de har ferieavvikling på universitetet i Arizona, og rapporten kommer når ferien er over?
Det er nok så enkelt som at de jobber med den enda og at den ikke er helt ferdig enda:)
Mest sannsynlig det ja😊
Bra de ikke melder de 3 strategiske pilotene og den MOUen med potensiell signifikant størrelse, som partnerne har fått, da er det ikke sikkert vi hadde kunnet kjøpe i ro og fred på det jeg anser som lave kurser:) Bra også at de venter til avtalene er formalisert til bindende avtaler. Tror det lønner seg på lang sikt og ikke melde alt mulig, men kun signifikante kursdrivende nyheter.
Skader neppe å melde MOU innimellom formaliserte bindende avtaler, for å synliggjøre en eventuell blomstrende interesse, men å melde utelukkende intensjonsavtaler med påfølgende radio silence slik BCS har bedrevet med er å skyte seg selv i foten. Så ja, fornuftig i lengden selv om det er en utfordring på kort sikt dersom man ikke evner å synliggjøre i tilstrekkelig grad hva som er i gjære.