Tror ikke man skal undervurdere hva NTI gjør innen defense. De kvalifiserte flere deler i høst, men foreløpig til lav ARR per del. Verdi per del kommer til å øke betydelig og jeg ser ikke bort i fra at defense kan utgjøre minst 20% av revenue guidance for 2026 på 150musd.
Fra forrige pres: « You mentioned that you have several parts awaiting final purchase orders. What type of parts or customers are these, new or old customers?
These were customers that we had been working with through the year. They are in the defense and government sector. So the defense parts were high valued but lower volume. We had a part – with the two parts with DOE that were higher-volume parts»
Skjønner at TTT, men dette er altså nå et eksisterende segment og inntektsgrunnlag. Ref mitt første innlegg, og dette med titanium som innsatsfaktor, så må da virkelig NTI sørge for at flere av produsentene tester de ut, samtidig vet jo Leonardo (som er svære) hva NTI er gode for allerede (altså kortere vei til flere ordre)
2 Likes
Er av samme oppfatning. NTIs muligheter innen forsvar er et spennende langsiktig potensial, men på kort sikt vil jeg tro som deg at der er Airbus og Boeing som avgjør selskapets suksess. For å nå den guidede inntektsveksten må NTI sikre mange nok serieproduserte deler i kommersiell luftfart. Forsvarsmarkedet kan gi et løft over tid, men er ikke en primær driver nå. Investeringen fremover bør nok baseres på troen på at NTI får økt innpass hos Airbus og Boeing i stor nok skala.
1 Like
Er nti lure nå så bytter de navn til american titanium. De har hovedfabrikken i usa, en avdeling på Hønefoss med noe r&d.
Med ledelsen der borte er det verste at det kunne vert positivt…
Det er vel forsinkelser i oppkjøpet/takeover av deler av Spirit Aero som forsinker prosessen for NTI sin del også. Dette er ventet gjennomført først i Juli, og dermed frykter man vel ytterligere forsinkelser for NTI også, som er trolig er en del av “pakka” som settes fra Airbus sin side. Det er vel dette investorer har catcha og selger seg ned eller ut i påvente av ytterligere kursfall ved skuffelse hvis guiding for 2025 blir nedjustert. Long-term sikkert ikke viktig for NTI, men på kort sikt rent kursmessig betyr det sikkert litt med eventuelle forsinkelser og nedjusteringer.
Les/hør earnings call med Airbus der de blant annet sier de trenger “more time”.
2 Likes
Hvorfor tror du det når det er Airbus Aerostructures(tidligere PAG) og ikke Spirit som er contractor i denne prosessen?
Hva jeg tror er ikke så viktig. Men er vel påfallende at kursen fikk en knekk fra og med 20.feb etter Airbus sin earnings call? Det kan jo være at vurdering av NTI ses i sammeheng med Spirit Aero takeover når de tross alt driver med denne større DED strategigjennomgangen.
Virker rart at dette skal påvirke nå, da dette har vært et kjent sak lenge før RFP prosessen ble startet.
Lett å være enig i det, men airbus hadde tross alt call noen uker etter NTI der noen kanskje oppfattet det som ny info, og selger i risikoaversjon for forsinkelser eller nedjusteringer. Om det faktisk skjer er såklart uvisst, men klart markedet oppfatter vel at risikoen øker for hver dag uten børsmelding. Min mening tillegges vel null vekt, men oppfattet også Airbus earnings call dithen at det kan bety forsinkelser for NTI når jeg tok meg bryet med å scrolle gjennom
De guidet ikke ned leveringer av A350 for 2025, men utsatte A350 transportflyet pga problemene du nevner.
Skal sies at det som i stor grad selges (av større volum) er gratis tegningsretter.
1 Like
Nyttig info!
Liten rettelse: En sannhet med visse modifikasjoner, har ikke dukket ekstremt nøye inn i det. Må sies.
Interessante synspunkter. Vi får se hvordan Airbus velger å kommunisere rundt DED strategien fremover. Kommer de med en klar bekreftelse på at NTI er en del av deres planer vil jo kursen sannsynligvis stabilisere seg eller forhåpentligvis stige. Hvis ikke kan nok markedets skepsis være berettiget.
Man må vel strengt tatt forvente at selskapet hadde børsmeldt i samme grad dersom følgende har direkte negativ innvirkning på wave 3, som er guidet til slutten av Q3
For å få det åpenbare svart på hvitt (chatGPT):
Da vil selskapet normalt være pliktig til å børsmelde utsettelsen umiddelbart.
Siden:
- Konfidensialitet ikke kan sikres, kan selskapet ikke bruke unntaket for utsatt offentliggjøring av innsideinformasjon.
- Utsettelsen har avgjørende betydning for selskapets cashbeholdning, noe som direkte påvirker selskapets finansielle stilling og potensielt evnen til å oppfylle forpliktelser.
Dette oppfyller kriteriene for innsideinformasjon etter markedsmisbruksforordningen (MAR), og selskapet må derfor offentliggjøre informasjonen via en børsmelding uten ugrunnet opphold.
Hvis de unnlater å melde dette i tide, kan de risikere brudd på regelverket og potensielle sanksjoner fra Finanstilsynet eller børsen.
Du har sikkert rett, men har de børsmeldt forsinkelser tidligere? De gir vel bare en guiding og ikke lovnader?
Poenget i dette tilfellet er at de også har guidet et betydelig inntektshopp, som er avgjørende for cashbeholdningen, og som er direkte knyttet opp mot wave 3. Ytterligere forsinkelser vil påføre selskapet tilleggskomplikasjoner av signifikant grad, som ikke var tilfelle ved forrige forsinkelse.
Eller, som ChatGPT velger å formulere det hele:
Ja, selskapet vil fortsatt være pliktig til å børsmelde utsettelsen umiddelbart dersom informasjonen er kurssensitiv og ikke kan holdes konfidensiell.
Selv om selskapet kun har guidet en generell tidsramme (f.eks. “slutten av første kvartal”), har markedet likevel en forventning om at kontrakten gjennomføres innen denne perioden. Hvis en flere hundre millioner kroner stor kontrakt blir utsatt og dette har avgjørende betydning for selskapets cashbeholdning, utgjør det vesentlig informasjon for investorer.
Konsekvenser av å ikke børsmelde:
- Dersom informasjonen lekker ut, kan det oppstå insiderhandel eller mistillit i markedet.
- Finanstilsynet og børsen kan vurdere at selskapet har brutt opplysningsplikten.
Kort oppsummert: Ja, børsmelding kreves uavhengig av hvordan guidingen var formulert, så lenge informasjonen er vesentlig for investorene og ikke kan holdes konfidensiell.
Har sendt mail til selskapet og etterspurt en avklaring, men aner ikke hvor transparent de er på slike ting. Foreløpig ingen svar.
4 Likes
Airbus sjef byttet profilbilde på linkedin med NTI del i dag
3 Likes