Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

PCI Biotech - Småprat 4 (PCIB) 1

Biotek
#1334

Skulle jo ønske du hadde rett, men finner dette i siste kvartalsrapport:

The target population for fimaCHEM is inoperable patients, and applying a projection of inoperable patients based on the estimated inoperable portion from the Western world (approx. 75%1) and taking into account that not all parts of the population in China will have access to the treatment, it can be estimated potentially more than 4,000 patients annually in the commercially interesting part of the Asian market. This preliminary figure is based on publicly available epidemiological information.

Slik jeg leser det er det mulige pasienter korrigert for sosioøkonomiske forhold, men ikke justert for markedsandel. Det viser altså det potensielle markedet.

Fant ikke tallet for USA og Europa, men regner med at de tenker på samme måte med de 3000 de tidligere har oppgitt.

1 Like
#1335

Men hvorfor skal ikke et tydelig forsiktig antall pasienter i Asia på 4000 som det står er justert for sos øko forhold ikke velge RELEASE studien når det per nu ikke finnes godkjent 1 linjebehandling?

Mener du 4000 er det totale marked i Asia. Det tror jeg langt ifra stemmer. Her er det vel vurdert forsiktig de som kan ha betalingsevne for ODD prising median eller gj snitt?

Men det er like greit å gjøre konservative øvelser som 3000 årlige pasienter EU&USA og 4000 årlig pasienter Asia som selskapet indikerer. 100.000 USD for ODD prising. Halvere gjerne padientgrunnlaget. Enorme mulig verdier uansett nesten hvor forsiktig en er både med antall pasienter og dra ned ODD prising langt under snitt. Jaxi beskrev det enkelt.

4 Likes
#1336

Syns både pe20 og 50% bunnlinje høres i overkant optimistisk ut. PE20 er kanskje greit hvis man har nye produktkandidater på gang.

1 Like
#1337

Synes dette er en sunn og god diskusjon. Men faller ikke da dette argumentet bort? Er det ikke nettopp derfor 4000 er estimert?

“Dyr behandling er ikke tilgjengelig over alt og alle potensielle pasienter kan ikke behandles”.

At man ikke når 100% er jeg enig i.

“Om vi når 30 % av markedet innen 5 år etter godkjennelse skal vi være godt fornøyde”.

Ønsker også å bringe inn dette: Er det egentlig realistisk at andre vil kopiere PCIB hvis de får godkjennelse ? Altså alle faser etc for så å konkurrere i et ODD marked og da legge seg lavere i pris… Jeg mener dette argumentet sammen med muligheten for off label use og plattform teknologi i CHEM underbygger høy p/e.

5 Likes
#1338

Hva tenker folket om dette resonnement basert på Arctic analysen hva gjelder CHEM inoperabel galleganskreft. Det presiseres at dette er enkle regneøvelser. Kom gjerne med innspill og tilbakemeldinger her.

Arctic sitt kursmål på 82kr er uten Asia pasienter og med VACC og NAc verdi på omtrent 10% hver seg. Dette blir en verdivurdering på 66kr på CHEM og en sannsynlighet for å lykkes på 51%. Når produktet blir godkjent kan dette da dobles til 132 kr basert på analysen.

Dette er uten Asia pasientgrunnlaget som PCIB selv operer med i overkant av 4000. Ved at pasientgrunnlaget økes med 233% kan man leke litt med tall.

132 kr * 2,33 er 307kr.
307 kr - 132 kr er 175kr.

Betalingsvilligheten for de 4000 setter jeg til noe mindre enn i US og EU. Er denne på 70 % blir verdivurderingen for Asia alene 175kr * 0,7 = 123 kr.

132 kr (EU, US) + 123 kr (Asia) = 255 kr.

En verdivurdering basert på en enkel regneøvelse fra Arctic analysen ved godkjennelse i RELEASE setter jeg da til 255kr.

Det gir en verdivurdering AKKURAT NÅ på (255/2) 127,5 kr.

Verdivurderingen på 255 vil tilsi en markedsverdi på omtrent 10mrd NOK. Dette er da bare basert på iGGK og CHEM. Dette er ca 10* dagens markedsverdi.

Så kan en jo tenkte hva en verdivurdering/kursmål på hele PCIB blir ved en potensiell godkjennelse av RELEASE. Teknologien vil da valideres og man kan tenke seg off label use, andre indikasjoner i CHEM + VACC og NAc.

PS: Alt avhenger av data fra RELEASE. Blir data veldig sterke her kan høyere pris oppnås.

18 Likes
#1339

Linker til pasientgrunnlag

5 Likes
#1341

Det ble etterspurt statistikk ved RELEASE. Jeg nevnte Investor sine utregninger. Statistisk signifikans?! Det er jo riktig utrolig gode data!

9 Likes
#1342

Ser ikke noe galt med regnestykke ditt, og det er vel ett forsiktig anslag. Jeg har høyere forventninger, men jeg blir overrasket hvis neste analyse (som burde komme snart, skulle den ikke revideres når Asia var ett faktum?) kommer med en target på 127kr.

4 Likes
#1343

Det er jo fortsatt riktig at man må se på bunnlinja og ikke omsetningen når man bruker P/E, men bonusfrelst hadde trukket fra halve inntekten for å dekke kostnader for partner med mer. Hvor store kostnader man får og hvor mye en partner tar av kaka kan selvfølgelig også diskuteres…

3 Likes
#1344

Dere flinke gutter/damer , jeg ( vi ? ) regner faktisk med at tallknusere i Astra/Zeneca har gjort samme øvelsen flere ganger - og at det slett ikke bare FimaNacc de egentlig har vært interessert i. Det virker bare sånn utad. Smarte økonomer tenker. Og ikke alt kommer ut av munnen.

5 Likes
#1347

“” Midlertidig godkjennelse basert på interim avlesing for GGK og derved avbrytelse pga. medisinsk etikk…er kanskje også noe å tenke på""

PCIB vil nok lykkes med FimaChem, men å snakke om midlertidig godkjennelse nå, blir litt å ta i… Først må testing av pasienter innrulles… (noen flere enn en håndfull)
Så bør en se FimaNac som en bonus, slik en sa for et par år siden… Alle som har jobbet med FimaNac til nå, har faktisk snudd ryggen til Nac… Nye spennende navn har kommet, men greit å se realiteten…
FimaVac er veldig spennende, men også greit å vite at de har sett etter partner der i 1,5 år… Uten napp! Mulig de nå klarer det, men også greit å se realiteten… Per og Co, bruker helt vilt med tid ifra ord til handling :blush:

1 Like
#1350

Tviler ikke på at det virker og har kjempe resultater, er heller litt bekymret for utnyttelsen…
Merkelig at ikke flere er bekymret…
Tvi tvi for at alt lykkes på sikt :blush:

1 Like
#1351

He-he , de bekymrede er jo ikke her , TOP 20 øker ( kanskje TOP 50 også ):slight_smile:

2 Likes
#1352

Ja, det dreier seg nok mye om prioriteringer og STORE raske(re) penger.
En Covid-19 vaksine ( til hele verden, press-kjøpt av både den enkelte nasjon og “verdenssamfunnet”) er selvsagt en våt drøm for B.P.

5 Likes
#1353

Nettopp. Men alt går over. Kanskje allerede til 12.mars 1021. Da blir tiden mellom 12.3.20 og 12.3.21 husket som “helvetsåret”…og til og med aksjekursen til PCIB kan være på et helt annet nivå. Ken så veit…Helvetsåret er altså her og nå. Bare å bite seg fast hvis tennene holder:):slight_smile:

3 Likes
#1354

Kvekk 14 fundamentaltraaden - Man må likevel innse at det er brukt 5 år på dette, man kan ikke forvente at et annet selskap skal hoppe rett inn i en tilsvarende avtale.

Kanskje ikke, men resultatene oppnaadd sammen med AZ, som PW karakteriserte som veldig gode resultater baade innenfor og utenfor onkologi, gir PCIB mye mer kjoett paa benet ovenfor de andre BP selskapene enn hva de hadde naar de presenterte fimaNac tidligere. Av den grunn burde det bli enklere og inngaa fimaNac avtaler med BP.

Og kanskje en av spoersmaalsstillerene under podcasten traff spikeren paa hodet naar han spurte om det var dissens mellom de hvite frakkene og business menneskene i AZ, fordi det var den eneste gangen PW dro litt paa det naar ha svarte, men endte opp med og si nei etter litt noeling.

Og hvis det er riktig, er resultatene saa gode at andre BP selskaper med andre behov og strategier, fort kan vurdere dette annerledes, naar de faar presentert resultatene.

Og baade Ronny og PW mente resultatene var saa gode at de ikke avskrev ett AZ samarbeide paa ett senere tidspunkt. Slik at her er det muligheter for at nye hatter plutselig kan dukke opp fra esken naar vi minst forventer det.

4 Likes
#1355

Les på fundamentaltråden om patent innvilget 13.11.20 :slight_smile:

7 Likes
#1356
9 Likes
#1357

Det å få innvilget patent på det som regnes som den desidert viktigst teknologien i PCIB er selvsagt en stor milepæl. Ekstremt viktig! Sten for sten. Glimrende :muscle:

7 Likes
#1358

Er dette patent på FimaChem i GGK? I så fall, har de ikke hatt patent innvilget på dette før nå?

PCI Biotech - Fundamentale forhold (PCIB)